Graph of the week: Eurozone recovery remains on track

The past few months brought some worrying economic news, mostly about the deteriorating situation in China. This also genereated increasing concerns about the outlook for the European economy. However, recent data suggest the economic recovery in the Eurozone is holding up quite well.

Screen Shot 2015-10-29 at 11.05.06

Business confidence in the Eurozone continued to improve in October. The combination of low interest rates, low commodity prices, a weak euro and strengthening housing markets is keeping the recovery on track. At least for now, Eurozone business leaders are not all that bothered about the news out of China, even if some temporary Q3 weakness cannot be excluded.

In this respect, the Belgian economy is a nice case in point. Economic growth slowed down in Q3, most likely because of weaker manufacturing activity. That said, improving business confidence suggests the economy is picking up again in Q4.

On a related note, signs of continuing recovery raise some question marks about the remarkable candidness of ECB-president Draghi about his plans to add to monetary stimulus in December.

Dit artikel werd geschreven door Bart Van Craeynest

op 30 oktober, 2015 omtrent Belgium, Blogs, Europe

Bart Van Craeynest ging na zijn studies economie aan UFSIA aan de slag als econoom in de financiële sector. Hij volgt in deze functie al meer dan 15 jaar de Belgische en de internationale economische ontwikkelingen, en de impact hiervan op de financiële markten. Na een langere passage bij een grootbank werd hij in 2010 hoofdeconoom bij een Belgische financiële instelling. Sinds 2015 vervult Bart Van Craeynest bij Econopolis de rol van hoofdeconoom. Hij is medeverantwoordelijk voor de economische lijn van het huis en nauw betrokken bij het uittekenen van de beleggingsstrategie.