Investir régulièrement, ça paie !

À l’heure d'écrire cet article, les Bourses prenaient un coup de froid dans le monde. Le coupable ? COVID-19 (coronavirus), qui n'en finit pas de se propager. Par crainte d’une pandémie aux lourdes répercussions économiques, les investisseurs se mettent à vendre.

Investir, c’est pourtant anticiper. Une stratégie particulièrement utile consiste à étaler les investissements dans le temps. Voyons ce que cela pourrait vous rapporter d’investir régulièrement.

Scénario 1 : investir tout en une fois

Regardons ce qui se passe si nous investissons en une fois une somme de 10.000 euros dans un fonds X. Nous achetons au cours de 50 euros la part et faisons donc l'acquisition de 200 parts. Imaginons que le fonds ait atteint les cours suivants lorsque nous voulons vendre. La colonne de droite montre le gain ou la perte bruts sur chaque investissement.

Prix de vente	Gain ou perte
40 EUR	-2.000 EUR
60 EUR	2.000 EUR
80 EUR	6.000 EUR

Il s'agit du scénario de base. Examinons maintenant d'autres scénarios.

Scénario 2 : marché baissier

Sur un tel marché, il est vraiment utile d'acheter régulièrement et d’accumuler progressivement. Imaginons que nous répartissions équitablement 10.000 euros sur quatre achats aux cours de 50, 40, 30 et 25 euros sur une période d’un an. Les quatre achats de 2.500 euros nous donnent droit à 295,8 parts. La différence est considérable par rapport à l’investissement d’une grosse somme en une fois. Voyons le gain réalisé aux mêmes cours de vente.

Prix de vente	Gain ou perte
40 EUR	1.832 EUR
60 EUR	7.748 EUR
80 EUR	13.664 EUR

 

En achetant régulièrement et en accumulant progressivement, nous obtenons un gain dans un marché qui baisse. Comme nous avons acquis plus de parts qu’en procédant à un seul achat, l’investissement fructifie plus rapidement à mesure que le cours augmente. 

Scénario 3 : marché plat

Voyons maintenant le résultat d'achats réguliers sur un marché au final peu fluctuant. Imaginons que nous répartissons de manière égale 10.000 euros sur quatre achats aux cours de 50, 40, 60 et 55 euros sur une période d’un an. Ces quatre achats nous donnent 199,6 parts, environ autant qu’un achat en une fois. Ce n’est donc pas vraiment pire ou mieux, mais nous éliminons ainsi le risque d’un mauvais timing, à un coût limité.

Scénario 4 : marché haussier

Dans le dernier scénario, considérons le même montant de 10.000 euros réparti sur quatre achats aux cours de 50, 65, 70 et 80 euros, à mesure que le marché augmente. Ces achats nous donnent droit à 155,4 parts.

Prix de vente	Gain ou perte
40 EUR	-3.782 EUR
60 EUR	-676 EUR
80 EUR	2.432 EUR

Il n’y a que dans ce scénario que les achats réguliers ne produisent pas leurs effets, du moins à court terme. Comme le cours augmente sans cesse, ils ne permettent pas de maximiser le gain par rapport à un achat unique. Cependant, le cours des actions pouvant fluctuer dans l'intervalle, ce scénario est relativement moins courant. Heureusement pour l’investisseur régulier !

Conclusion

Il est parfaitement judicieux d'investir régulièrement. On élimine ainsi le problème du timing et on évite les achats à vil prix. En achetant régulièrement, vous vous imposez aussi une certaine discipline dans votre démarche d’investissement.